Fintech har blivit ett av de mest använda orden i startup-ekosystemet idag, men få förstår helt hur det har vuxit eller kan definiera dess omfattning.
En förkortning för Financial Technology, fintech hänvisar till ny teknik som syftar till att förbättra och automatisera användningen och leveransen av finansiella tjänster.
Denna kategori av nystartade företag innehåller allt från mobila betalningsappar till roboadvisors till kryptovaluta.
När termen "fintech" först dök upp hänvisade den till backend-tekniksystemen för finansinstitut som banker, inklusive verksamhet som internationella penningöverföringar och insättningscheckar med smartphones. Med tiden breddades begreppets omfattning till att omfatta sektorer som finansiell utbildning, retail banking, fundraising och ideell verksamhet samt investeringsförvaltning.
Kina, tätt följt av Indien, visar vägen på fintechmarknaden, där mer än hälften av konsumenterna använder tjänster som penningöverföring, finansiell planering, upplåning och försäkring.
Dessa marknader har också visat sig vara utmärkta för opportunistiska och kunniga företag som vill få tillgång till de stora obankade och underbankade befolkningarna i Asien. Genom fintech kan användare som inte har tillgång till traditionella bank- och finansiella tjänster göra onlinetransaktioner och få tillgång till försäkring eller kredit.
Lanseringen av peer-to-peer-utlåningsplattformen Venmo, som ägs av PayPal Holdings, störde det bankberoende systemet för utlåning och upplåning mellan jämlikar genom att nästan eliminera bankernas behov. För att bekämpa ökningen av appar som denna investerar traditionella banker kraftigt i fintech. Goldman Sachs Group Inc lanserade till exempel en mobilbanksapp som heter Marcus som tillhandahåller provisionsfria sparkonton.
Det finns cirka 26 fintech-enhörningar (startups med en värdering på 1 miljard USD eller mer), globalt. Fintech-marknaden över hela världen värderades till 127,66 miljarder USD under 2018 och beräknas växa till 309,98 miljarder USD 2022.
Enligt PwC Global FinTech Report 2016 syftar 77% av finansinstituten till att införliva blockchain i sin verksamhet, och 90% av betalningsföretagen planerar att använda blockchain under 2020. Det uppskattas att kumulativa investeringar i fintech kommer att överstiga 150 miljarder USD inom 3 till 5 år. Denna förutsägelse kan dock påverkas av det globala Coronavirusutbrottet.
Tillämpning av Fintech
Crowdfunding:
Som ses i företag som Kickstarter tillåter fintech Internet- och appanvändare att skicka eller ta emot pengar från andra på plattformen.
Det gör det också möjligt för specifika individer eller företag att slå samman medel från en mängd olika källor på en enda plattform.
Kryptovaluta:
Kryptobörser som Coinbase matchar köpare med säljare av Bitcoin och Altcoins. Blockkedjor och kryptovalutor är några exempel på fintech utanför traditionell bankverksamhet, och är fortfarande misstrodda av många finansinstitut och till och med organisationer utanför finanssektorn.
Mobila betalningar:
Under de senaste åren har användningen av mobila betalningsappar som Apple Pay, Alipay och Paytm ökat exponentiellt. Alla dessa appar använder sofistikerad finansiell teknik, och i vissa fall påskyndades deras antagande av externa omständigheter.
Till exempel uppnådde Indienbaserade Paytm och andra kontantlösa betalningsoperatörer fenomenal tillväxt efter att regeringen ogiltigförklarat över 80% av kontanterna i omlopp i ett drag som kallas "demonetisering".
Försäkring:
Insurtech omfattar allt från bilförsäkring, hemförsäkring till dataskydd. Insurtech-sektorn i Indien fick investeringar till ett värde av 183 miljoner dollar 2019, upp från 89,2 miljoner dollar 2018.
Robo-rådgivnings- och aktiehandelsappar:
Robo-rådgivning ger algoritmbaserade rekommendationer om kapitalförvaltning och portföljförvaltning till en lägre kostnad än vad en individ skulle möta jämfört med att arbeta med en traditionell förmögenhetsförvaltare.
Medan vissa investerare fortfarande föredrar den personliga upplevelsen när det gäller att hantera sin rikedom, är många människor - särskilt yngre människor som investerar mindre belopp - villiga att experimentera med robo-rådgivning.
Typiska Fintech-användare
Företag till företag (B2B)
Fintech används av företag för att få lån, finansiering och andra finansiella tjänster via smartphones.
Dessutom tillhandahåller molnbaserade plattformar och kundrelationshanteringstjänster som Salesforce företagsorienterade tjänster som gör det möjligt för företag att få tillgång till och hantera finansiella data, med B2B-fokuserade gränsöverskridande betalningsstartups som Airwallex som tillgodoser företagens internationella överföringsbehov.
Företag till konsument (B2C)
Fintech används i flera B2C-applikationer som PayPal, Venmo och Apple Pay, vilket gör det möjligt för användare att överföra pengar via Internet. Budgetering av appar som Mint gör det möjligt för användare att spåra sin ekonomi. I en tredje kategori tillhandahåller företag som ZhongAn Insurance och Lufax tjänster som försäkring och kredit digitalt.
Nyckelspelare
Ant Financial Services Group, tidigare Alipay, är ett dotterbolag till
Alibaba Group och är det högst värderade fintech-bolaget i världen med en värdering på 150 miljarder DOLLAR. Andra framstående asiatiska fintechbolag är den digitala långivaren Qudian, den digitala försäkringsleverantören ZhongAn, internetbaserade låneplattformen Lufax och JD Digits (tidigare JD Finance), som tillhandahåller finansiell rådgivning och lån.