Även om du inte inser det är fintech sannolikt en stor del av din personliga och professionella vardag. Tre av fyra konsumenter använder någon form av digitala penningöverförings- och betalningslösningar. Som med många framväxande tekniksektorer kan fintech vara ett tvetydigt koncept på grund av den stora bredden av verktyg, plattformar och tjänster som faller under dess gäspande paraply. Om du fortfarande frågar dig själv vad exakt fintech är, här är ett sammanbrott.
Fintech betyder "finansiell teknik". Det är en samlingsterm för alla teknologier som används för att utöka, effektivisera, digitalisera eller störa traditionella finansiella tjänster. Fintech avser mjukvara, algoritmer och applikationer för både dator- och mobilbaserade verktyg. I vissa fall innehåller den också hårdvara – som smarta, anslutna spargrisar eller VR-handelsplattformar (Virtual Reality). Fintech-plattformar möjliggör vanliga uppgifter som att sätta in checkar, flytta pengar mellan konton, betala räkningar eller ansöka om ekonomiskt stöd. De omfattar också tekniskt invecklade begrepp som peer-to-peer-utlåning eller kryptobörser.
Den årliga Forbes Fintech 50 sammanställer några av de hetaste plattformarna på marknaden som är värda att notera. Listan för 2020 inkluderade företag som Chime, en digital bank, och Affirm, en resurs för omedelbara lån med fast ränta och försäljningsställe. Stripe framträdde också som en investerare älskling i år, med en $ 1 miljard förtroende för formen av finansiering från Sequoia Capital, General Catalyst och Visa, bland andra Fintech förgrenar sig till ett antal mer detaljerade branscher: wealthtech (appar som Wealthsimple, en online investeringshanteringstjänst), investtech (som Acorns, som låter användare avrunda köp upp till närmaste dollar, investera förändringen i en diversifierad portfölj) och insurtech (till exempel Next Insurance, en mobil-första operatör).
Den har användningsfall inom nästan alla branscher, geografiska marknads- och affärsmodeller Banker använder fintech för både backend-processer – övervakning bakom kulisserna av kontoaktivitet, till exempel – och konsumentbaserade lösningar, som appen du använder för att kontrollera ditt saldo. Individer använder fintech för allt från skatteberäkningar till dabbling på marknaderna, utan tidigare investeringserfarenhet nödvändig. Företag förlitar sig på fintech för betalningsbehandling, e-handelstransaktioner, redovisning och, mer nyligen, söker hjälp med statliga stödprogram som Löneskyddsprogrammet (PPP). I kölvattnet av COVID-19-pandemin vänder sig fler och fler företag till fintech för att möjliggöra funktioner som kontaktlösa betalningar eller andra teknikdrivna transaktioner. Hur har Fintech utvecklats?
Bara för att fintech är livlig betyder det inte att det är helt nytt. Även om frasen lades till i Merriam-Webster-ordboken först 2018, går konceptet tillbaka årtionden. Bankomater låg till exempel en gång i framkant när det gäller fintech-innovation, liksom teknik för signatursanering som först användes av banker på 1860-talet. Under de senaste åren har fintech förvandlats från att vara förknippat med skrotiga startups till att bli en stor aspekt av etablerade och äldre finansinstitut. Medan termen en gång i hög grad antydde att Silicon Valley-baserade disruptorer skakade om storbankerna, har många företag idag samarbetat med de etablerade aktörer som de påstods ha försökt tillskansa sig. Som ett resultat har några av världens mest erkända institutioner nu sitt eget fintech-boägg under sina vingar. JP Morgan investerade 25 miljoner dollar i fintech-startups under 2019. Capital One har skapat fintech-infunderade "bankkaféer" för att få unga, digitalt kunniga kunder i dörren.
2016 lanserade Citi Citi Developer Hub för att bjuda in tredjepartsprogrammerare att testa och dela feedback om programprogrammeringsgränssnitt (API: er). Fintech har visat sitt värde inför coronapandemin, även när en del av dess iterationer lider. Till exempel, även om Capital One-kaféerna är stängda tillfälligt, har banker och kreditföreningar över hela USA kunnat handla - och erbjuda COVID-19-stöd och tjänster - digitalt. Längre väntetider än vanligt för telefonitjänster kan också undvikas genom att gå online eller komma åt en bank eller kreditunionens mobilapp.
Hur påverkar Fintech mig?
Sektorn för finansiella tjänster är vanligtvis inte synonymt med smidighet. Men idag är anpassningsförmåga och snabb iteration (för att inte tala om omedelbar tillfredsställelse) precis vad konsumenter och företagare förväntar sig – och i allt högre grad behöver. Fintech hjälper till att påskynda processer som en gång tog dagar, veckor eller till och med månader, som att begära en kreditpoängsrapport eller skicka en internationell pengaöverföring. Plattformar som Upstart och TransferWise utför dessa uppgifter på en bråkdel av tiden, vilket var normen redan för fem år sedan. Det har spekulerats i hur fintech kan bidra till att påskynda traditionellt byråkratibundna processer som att distribuera ekonomiska stimulansfonder.
Fintech har också potential att förbättra den finansiella inkluderingen: I vissa delar av världen fyller fintech behoven för de obankade, där statligt eller institutionellt stöd saknas. En del av anledningen till att fintech har förmågan att effektivisera traditionellt klumpiga processer är att den är baserad på ettor och nollor kontra mänskliga färdigheter och åsikter.
Medan många fintech-plattformar innehåller element av både traditionella mäklare / rådgivare och algoritmer, hjälper andra användare att navigera ekonomiskt komplexa uppgifter utan att interagera med en riktig, levande människa alls. Till exempel kan dagens konsumenter kringgå traditionella bankkontor för saker som att ansöka om ett lån (Lending Club) eller till och med ett lån (Bättre). Tillfälliga investerare behöver inte längre träffa finansiella experter ansikte mot ansikte för att noggrant gå igenom ins och outs i sina portföljer - de kan granska sina alternativ online eller till och med ta hjälp av chatbots för att fatta beslut. För att illustrera hur långt fintech har fört den finansiella tjänstevärlden in i en Jetsons-liknande verklighet, leta inte längre än robo-rådgivare - digitala plattformar som tillhandahåller automatiserade, algoritminformerade investeringsförslag och finansiell planeringsrådgivning, med liten eller ingen mänsklig tillsyn. En sådan plattform på denna arena som gjorde 2020 Forbes Fintech 50 är Betterment, ett rådgivningsföretag som utger sig för att vara "smart money manager".
Det finns också gott om fintechs som mobiliserar för att hjälpa kunder att hålla sig flytande mitt i den finansiella turbulens som orsakas av pandemin. Vissa, som Lending Club, ger aktivt ekonomiska lättnader och upprättar stödprogram för att hjälpa de mest drabbade. Andra fokuserar på att hjälpa frontlinjen. Stripe, till exempel, är snabbspårningsstöd för telemedicinplattformar. I slutändan är svaret på frågan om hur fintech påverkar ditt liv en sak från fall till fall. Förutom uppgifter som har blivit inrotade i den dagliga bankverksamheten som online-kontoövervakning är fintechs inverkan på ditt liv ett personligt beslut, dikterat hur många tjänster du väljer att interagera med. Du kan gå så djupt du vill, eller helt enkelt hålla dig på ytnivå. Är Fintech Safe? Ett intressant sätt på vilket fintechs har förändrat branschen för finansiella tjänster gäller konsumenternas förtroende.
EY-rapporten belyser en slående trend: Helt 68 % av de tillfrågade uppgav att de var villiga att använda finansiella verktyg som utvecklats av icke-traditionella (det vill säga icke-finansiella) institutioner. Och 89% av de små och medelstora företagen rapporterade att de var villiga att dela data med fintech-företag. I huvudsak behöver plattformar inte längre hålla Wall Street cachet för konsumenter och företag att lämna över finansiella data, eller ens deras handtjänade kontanter. Men det återstår att se om detta förtroende är välgrundat, eller om fördelarna överväger de potentiella riskerna. Att samarbeta med fintechs - av vilka många förblir i stort sett oreglerade, särskilt i vilda västern-sfären av kryptovalutor och blockchain - kan leda till oönskad eller oväntad hotexponering. Tanken att fintechs håller sig till någon form av högre moralisk standard än storbankerna visar sig också vara i stort sett illusorisk.
Som fintech-experten Ron Shevlin påpekar står banker och kunder som ägnar sig åt "fintech-fetischism" – en överdriven optimism i samband med dess tidiga iterationer – nu inför en hård verklighetskontroll eftersom många lovande startups möter hinder både på grund av och oberoende av coronapandemin. Det är klokt att närma sig flashiga, men ändå obevisade, fintechs och deras höga löften med en hälsosam dos skepsis. I och med att digitala data blir storleksordningar mer omfattande och integrerade i det dagliga livet, så gör också storskaliga säkerhetssnafus.
De senaste hackarna inklusive högprofilerade Bitcoin-höj- och ister har medfört dessa risker för allmänhetens medvetande. Hittills råder det ingen konsensus om exakt hur säkra fintech-lösningar är över hela linjen. Sådana försäkringar kommer sannolikt att bli svåra att få med tanke på omfattningen och omfattningen av fintech-spridningen.
Men konsumenterna är smarta att vara försiktiga: 71% av fintech-adopters kontrollerade jakande för EY-undersökningsfrågan, "Jag oroar mig för säkerheten för mina personuppgifter när jag hanterar företag online." Vad håller Fintech för framtiden? Ingen vet säkert vilka fintech-innovationer som finns i horisonten, och denna osäkerhet förvärras av det kaos som pandemin orsakar.
I början av 2020 har prognoserna om att mognadssektorn kommer att fortsätta att expandera under 2020 visat sig vara endast delvis korrekta. Deloitte noterar att räntesänkningar och den coronainducerade ekonomiska berg- och dalbanan har ökat industrins antaganden om fintechs omedelbara framtid. Fintechs, liksom sina kunder, har drabbats av ekonomiska bakslag - vissa har varit tvungna att minska eller permittera personal, och andra kämpar för att säkra investerarfinansiering mitt i förhastade övergångar till virtuella möten med virtuella möten med virtuella virtuella datorer. Men samtidigt har efterfrågan på fintech kanske aldrig varit högre: Företag och bankkunder förlitar sig i allt högre grad på teknik för att hjälpa dem att navigera i sitt finansiella försörjning.
Deloitte förutspår att en ekonomisk återhämtning kommer att gå hand i hand med nya möjligheter för fintechs. Detta kan vara särskilt sant i en affärsmiljö som omedelbart har blivit mer mottaglig för digitala finansiella tjänster och e-handel av ren nödvändighet. Större och långsiktiga trender för fintechs framtid är relativt intakta. Konsolidering, partnerskap och fortsatta samarbeten mellan äldre banker och fintechs verkar vara nära förestående. Och konsumenterna kan förmodligen förvänta sig att se en fortsatt framväxt av företag som använder glänsande, rubrikvärdiga tjänster, inklusive blockkedjor, kryptovalutor, artificiell intelligens och peer-to-peer-transaktioner. Slutsatsen? Fintech är officiellt en stor aktör i det moderna samhällets globala ekonomi, affärslandskap och struktur. Fältet är utbrett, växer snabbt och verkar vara här för att stanna.